央行宣布推出大额存单产品，发行利率以市场化方式确定 　　个人投资者认购起点30万元

　　中国人民银行昨天在其官网上宣布，制定并施行《大额存单管理暂行办法》，大额存单的发行利率以市场化方式确定，可用于办理质押业务，如质押融资等。此举进一步拓宽存款类金融机构负债产品市场化的定价范围，意味着利率市场化又向前迈进了一步。

　　什么是大额存单

　　大额存单是指由银行业存款类金融机构发行的一种存款类金融产品，以人民币计价，是一种记账式大额存款凭证。非金融机构投资人可以购买，其利率一般要高于普通定期存款利率。

　　银行等发行人发行大额存单采用电子化方式，在其营业网点、电子银行、第三方平台等渠道发行。可以认购大额存单的非金融机构投资人，则包括个人、非金融企业、机关团体等。央行规定，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构认购的起点金额不低于1000万元。大额存单采用标准期限的产品形式，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

　　推动利率市场化

　　自2013年7月20日起，我国全面放开金融机构贷款利率管制，但存款利率限制仍存在。今年央行两次降息，将金融机构存款浮动区间的上限逐步上调至1.3倍及1.5倍，金融机构自主调价能力加强，仍没有完全实现利率市场化。

　　此次央行明确大额存单的发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为基准计息。这进一步推动了利率市场化，因为决定其利率的将不再是央行，而是银行等金融机构根据供需变化来决定。

　　到期前可转让

　　一般大额存单到期前可转让，储户只需折让出一部分利息给受让人。比如，银行发行一款针对个人的1年期30万元大额存单，普通1年期存款基准利率为2.25%，该大额存单利率为4%，如果储户持有9个月时要提前支取，那么可将存单转让，但利率只有3.7%，即使这样仍要高于普通定存利率。购买大额存单，对储户来说，是一种安全、收益与灵活兼顾的选择。

　　但大额存单30万元的个人投资门槛偏高，会将一部分储户拒之门外。而且，在当前市场理财选择较丰富，收益较高的情况下，大额存单利率即使高于普通存款，却不及余额宝等货币基金，对个人吸引力有限，但对企事业单位存放资金，还是有一定吸引力的。